AMM

【合作專欄】Dapp Pocket週報/Yearn遭遇不測,使得Curve與David Hoffman成最大贏家

「balancer v2」的圖片搜尋結果

親愛的 DeFi 用戶,

先跟大家拜個早年!祝大家牛年牛市大吉大利!也期待芝加哥交易所的以太坊期貨市場能夠大開紅盤。(雖然紅色在國外好像是跌的意思 XD)

本週頭條有:Balancer 擬於 3 月發佈 V2 版,目前正在進行內部審計;Yearn 遇駭後續,Curve 農夫成最大贏家、還有 Synthetix 已完成 Bellatrix 版本升級等等。

本週大佬觀點為您節選了Bankless 創辦人 David Hoffman 的預言成真?Uniswap 創辦人 Hayden Adams 為什麼說 AMM 是 Gas Fee 飆高的原因?還有 Mythos 創辦人 Ryan Sean Adams 為什麼告訴大家,你已經是贏家了!


本週大事記

✨ 本週頭條

Balancer 擬於 3 月發佈 V2 版,目前正在進行內部審計

去中心化交易所 Balancer 計劃於今年 3 月份發佈 Balancer V2 版本,目前正在進行內部審計。Balancer V2 的升級內容主要包括各資金池流動性匯聚在同一個 Yault;降低 Gas 費用;可自定義的 AMM 邏輯;引進低 GAS 與高 resilient 的預言機功能;以及開啟資產管理者 (Asset Manager) 功能以提升資本利用效率等等。

Yearn 遇駭後續|Curve 農夫成最大贏家

Yearn 核心開發者 banteg 於 2 月 5 日 凌晨六點表示,Yearn DAI v1 的機槍池 (vault) 已遭到攻擊,該池則損失 1,100 萬美元。駭客在費用上流失了大部份資金,因此最終大約只獲利 270 萬美元,這些費用皆流向穩定幣協議 Curve 流動性提供者,以及 veCRV (投票權代幣) 持有者。Tether 技術長 Paolo Ardoino 於推特指出,已凍結其中 170 萬美元贓款。

Yearn 增發 6666 個治理代幣 YFI,後續將通過治理流程分配

yearn.finance 已增發 6666 個協議治理代幣 YFI,此前 YFI 的最大量爲 3 萬個。根據此前通過的提案顯示,這 6666 個 YFI 中,1/3 將用於獎勵貢獻者,2/3 將存入 Tresury 讓未來通過社群治理來決定用途。可能用途例如激勵未來的貢獻者、流動性挖礦獎勵等。

Synthetix 已完成 Bellatrix 版本升級

合成資產協議 Synthetix 已完成 Bellatrix 版本升級並正式上線。主要升級包括添加了 AAVE、UNI、YFI、DOT、REN、COMP 等幣的 Synth (SIP-101) ;給予在 Synthetix 上做空 sBTC 與 sETH 的獎勵 (SIP-108) 等等。

Aave 新提案建議開啓流動性激勵計劃,每天分發 550 個 stkAAVE

加密風投機構 ParaFi Capital 爲 Aave V2 提出流動性激勵方案,以激勵更多用戶從 Aave V1 遷移至 Aave V2。該提案建議每天分配 550 個質押的 AAVE 代幣(stkAAVE),在貸款人和借款人之間平等分配,也就每年分配 AAVE 代幣總量的約 1.25%。

HAMMER 完成介面升級,計畫推出對沖風險的流動性收益池

流動性聚合器 Hammer Finance 是一個聚合 Balancer 上流動性收益的平台。本週完成介面升級,目前用戶可以直接存入 ETH 到 Balancer AMM。目前其基於 BAL/WETH 66/33 的收益池 APY 約 180%。Hammer 也計畫推出對沖過風險的流動性挖礦收益池。

🚀 DeFi 協議

🔥 DeFi 新上線

🔗 區塊鏈

🏛 交易所、監管、機構


大佬觀點

Bankless 創辦人 David Hoffman:我的 2021 預言之一成真了…..

Uniswap 創辦人 Hayden Adams:Gas Fee 會這麼高就是因為一堆 AMM 的存在

Mythos 創辦人 Ryan Sean Adams:不要太貪心。如果你身在其中,你已經是贏家了。


數據指標

本週數據採計 2021/2/8。圖一的 TVL(Total Value Locked)指有多少資產儲存在 DeFi 平台中;Maker Dominance 顯示目前市值最大的項目所佔的比例;DeFi Pulse Index 則是來自 SetProtocol 的 DeFi 加權指數。圖二顯示目前 TVL 排名前十的 DeFi 項目。來源:DeFi Pulse


每週迷因


作者介紹

  • Raizel / 推廣比特幣與 DeFi 的 Youtuber「腦哥 Chill 塊鏈」
  • Thomas / 在波士頓從事晶片設計的 DeFi 愛好者
  • Anderson / Dapp Pocket 創辦人,DeFi 存款 > 銀行存款

贊助夥伴

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本報告非投資建議。感謝您閱讀 DeFi 每週報告,歡迎透過 台灣有 DeFi 群組 聯繫我們或一同討論。喜歡的話請馬上訂閱或分享,並於每週收到 DeFi 每週報告和最新文章 😊

#003 / Metamask : 深藏不漏的小狐狸 DeFi錢包推薦

利益關係揭露:實測開箱文系列為區塊誌獨立評測與撰文,並無接受項目方贊助。本文如有遺漏,歡迎讀者來信指正 contact@0xmag.asia

什麼是MetaMask?

有別於網頁錢包 MyEtherWallet、MyCrypto 和手機錢包 Jaxx,「MetaMask」 是一款比較特別的錢包 ,因為它是一個插件錢包,目前僅可以安裝使用在Chrome、Opera、Firefox這些瀏覽器上。

MetaMask 除了是一個簡單的錢包,主要賣點是讓使用者可以很容易在太坊的交易所與智能合約做操作。MetaMask 不會儲存個人錢包資料,也可以設定多個錢包 ,所有錢包私鑰和密碼都由使用者本身持有,就算是 MetaMask 停止更新,也可以用手上的私鑰到其他錢包拿回自己的幣。

目前節點支援UNISWAP、Totle、Paraswap、Dex.ag、Airswap、1inch、0xAPI以及AMM自動做市商,讓用戶可以更方便、更直覺的使用,另外近期也新增兌幣功能(SWAP)提供用戶可以直接在錢包裡面將以太幣做交換。

小編開講

注意事項:

1.助記詞 (私鑰) 在註冊時一定要記下來,可以記在1Password也可以用其他方式抄下來

2.沒再選項內的貨幣可以透過加入代幣中的自訂代幣新增,輸入代幣合同位址跟代號,就可以加入metamask錢包了

優點:

1.註冊非常的簡單也非常快,只需要三個步驟就完成

2.介面簡單易懂、提供中文、可以切換多個網域讓操作上變得很方便、功能完全

3. 可直接參與各種的去中心化金融應用(DeFi)、遊戲、跨境支付

4. 除了以太坊主網之外,還有支援許多測試網和其他區塊鏈網絡

5.可以支援各種錢幣的錢包 ,有很大的開發空間

缺點:

1.只能在Chrome、Opera、Firefox上安裝使用

2.必須匯出保存自己的私鑰,一旦忘記就無法再打開自己的錢包了

3.錢包裡面的錢如果被詐騙或操作錯誤而流失是無法取回的。

MetaMask 安裝方式

先去Chrome商店下載
按下新增擴充功能
下載完成後就可以開始使用啦

MetaMask 快捷設定

  1. 在Chrome右上角點選擴充功能
  2. 在MetaMask的地方按下釘選符號

MetaMask 三步驟註冊

新用戶點右邊註冊
( 舊用戶輸入12字的助記詞 )
新手建立密碼
點開鎖碼後,一定要記住助憶詞,在進入下一頁 ! !

MetaMask 存幣方式

1.使用Wyre購買以太幣

  • 可以用信用卡刷卡直接購買以太幣 (支援27種法幣)
  • 需要扣 Transaction fee 以及 Network fee
  • 填寫信用卡資料以及帳單地址,但目前 「 帳單沒有台灣地區 」

2.從其他節點直接打入以太幣

  • 複製錢包地址就可以直接打入啦

MetaMask 兌幣方式

  1. 點擊 「 SWAP 」 功能
  2. 選擇想兌換的幣種
  3. 點擊下方的Get quotes確認鍵
  4. MetaMask 就會向 UNISWAP、Totle、Paraswap、Dex.ag、Airswap、1inch、0xAPI等交易所或聚合器請求價格。

總結

目前Metamask是去中心化錢包中筆者喜愛之一,除了方便與支援許多功能以外,因為具有龐大的用戶以及很高的可開發性,造就了他還有更大的成長可能,但最重要的還是記住私鑰才不會讓所有努力功虧一簣 !

對於相關系列有興趣的讀者,歡迎持續支持區塊誌,請追蹤 0xmag https://linktr.ee/0xmag

【合作專欄】Dapp Pocket週報/Optimistic Ethereum,解決高昂Gas Fee救星

From Ethereum Optimism

DeFi is Pumping!本週 DeFi 代幣的持有者應該很有感。除了幣價以外,也許昂貴的 Gas Fee 更是大家甜蜜的負擔。所以本週頭條一定要關心的就是 Synthetix  與 Optimistic Ethereum ( OΞ ) 合作的 Layer 2 (L2) 進展,目前已經可以將 SNX 遷移到 L2 了!

本週頭條還有:CREAM v2 推出零抵押協議對協議借貸平台 Iron Bank;DeFi 聚合平臺 Furucombo 完成代幣拍賣並啓動交易挖礦;Yearn.finance 提議使用 YFI 質押獎勵回購 YFI 已獎勵貢獻者等等。本週大佬觀點則有以太坊開發者 Eric Connor 對 DeFi 代幣市值的預期;Bankless 的 Ryan Sean Adams 反對主流推薦年輕人投資加密市場的方式;以及 yearn.finance 創辦人 Andre Cronje 大神,竟然聲稱他剛加印了10 萬顆 YFI!?


本週大事記 

本週頭條

Gas Fee救星!第二層解決方案 Optimistic Ethereum 軟啟動,SNX質押試用中

以太坊蓬勃的 DeFi 生態,讓交易手續費持續飆高。Optimistic Ethereum (OΞ) 就是想解決這個問題的 L2 項目,讓在以太坊上的智能合約可以透過它,達到便宜高效的交易結果。Synthetix 目前已啟用 OΞ 進行第二層解決方案的測試,用戶可以將原先質押的 SNX 遷移至 OΞ下週將啟動遷移後的質押功能。

CREAM v2|推出零抵押協議對協議借貸平台 Iron Bank

CREAM v2 近日發布了新產品「Iron Bank」,有別於常見的 p2p 借貸市場,Iron Bank 將提供協議對協議的借貸服務。在其發表文章中,Cream v2 描述了傳統金融的 P2P 借貸規模遠遠不及企業債務,而協議在 DeFi 世界中就扮演了企業的角色。根據 CREAM 的規劃,Iron Bank 可以讓 yVault 向它借款,進行槓桿化的投資策略。像是用戶可以存入 DAI,透過 CREAM 借出 ETH,利用 Alpha Homora 進入 SushiSwap 的流動性池達到槓桿收益的效果。

Yearn.finance 提議使用 YFI 質押獎勵回購 YFI,以獎勵貢獻者

Yearn.finance 宣佈在 Snapshot 發起治理提案,提議使用 YFI 質押獎勵在公開市場上回購 YFI,用於獎勵貢獻者和其他 Yearn 運作。此外提案將使 YFI 治理資金庫(yGov)退役,以簡化金庫的設計和操作以及 YFI 代幣機制,使 Yearn 各利益相關者的利益平等一致。

Building in DeFi sucks!Andre 發抱怨文批:沒有 M 傾向不要當開發者!

DeFi 領域最具指標性的開發者 Andre Cronje 一直以來都是一位性情中人,本週 Andre Cronje 又再度發佈一篇名為《Building in Defi sucks (part 2)》的抱怨文。其中提到開發一個項目所花費的時間,比大部分人想的都還要長,而且開發者總是要承受來自社群的巨大壓力。文中還提到,「沒有人真的在等待你的開發,他們在等待的是『價格變動事件』。他們只希望使用你產品的『故事』來賺錢。 」、「代幣升值,享受的都是社群與喊盤的交易員們,然而一但失敗了所有人都將歸咎於你。」

DeFi 聚合平臺 Furucombo 完成拍賣並啓動交易挖礦

台灣 DeFi 項目 Furucombo 已於本週完成 COMBO 代幣拍賣,並開啓 AMM 流動性交易池。本週 Furucombo 啟動了交易挖礦計畫,讓使用 Furucombo 平臺像是操作組合 (Combo) 進行鏈上交易的用戶可以獲取 COMBO 代幣獎勵。持有 COMBO 代幣的用戶可以選擇質押的方式以增加流動性挖礦獎勵。

🚀 DeFi 協議

🏛 監管與機構

🎨 NFT


大佬觀點

以太坊開發者 Eric Connor:AAVE 和 SNX 都躋身前 20 了,未來…..

Bankless 推廣者 Ryan Sean Adams:主流叫你投資 1% 到加密貨幣,但其實不該這樣

yearn.finance 創辦人 Andre Cronje:加印了 10 萬顆 YFI,謝啦


數據指標

本週數據採計 2021/1/18。圖一的 TVL(Total Value Locked)指有多少資產儲存在 DeFi 平台中;Maker Dominance 顯示目前市值最大的項目所佔的比例;DeFi Pulse Index 則是來自 SetProtocol 的 DeFi 加權指數。圖二顯示了目前 TVL 排名前十的 DeFi 項目。來源:DeFi Pulse


每週迷因


作者介紹

  • Raizel / 推廣比特幣與 DeFi 的 Youtuber「腦哥 Chill 塊鏈」
  • Thomas / 在波士頓從事晶片設計的 DeFi 愛好者
  • Anderson / Dapp Pocket 創辦人,DeFi 存款 > 銀行存款

贊助夥伴

Cappuu 是讓你輕鬆開始使用 DeFi!使用 Cappuu 你可以購買美元穩定幣 USDC、並投資多種 DeFi 獲取約 5-12% 的年化報酬且免 Gas Fee,以及 Cappuu 採用銀行級數位金庫保障資產安全。


本報告非投資建議。感謝您閱讀 DeFi 每週報告,歡迎透過 台灣有 DeFi 群組 聯繫我們或一同討論。喜歡的話請馬上訂閱或分享,並於每週收到 DeFi 每週報告和最新文章 😊

【合作專欄】Dapp Pocket週報/Andre Cronje:你該注意那些被分叉很多次的項目

Image for post

親愛的 DeFi 愛好者們,

久等了!大師兄 (ETH) 回來了—並且是 $1420 的歷史高點了!想必有在關心 DeFi 領域的朋友們一點都不會意外,因為我們知道每天都有一大群以太坊 DeFi 工程師在持續的創新與開發 (Sorry for high Gas Fee)。

本週頭條消息有:Kyber Network 將推出 Kyber 3.0;yearn.finance 新提案建議鑄造 6666 枚 YFI 代幣;客家財經推出避險產品:iGain 我賺錢;台版 Tornado 混幣器 Typhoon Cash 正式上線等。

這禮拜大佬觀點為您節選了:yearn.finance 的 Andre Cronje 為什麼說你該注意那些被分叉很多次的項目?Compound 創辦人 Robert Leshner 說 99.9% 的「鯨魚正在屯幣」都是造謠?還有封口令終於解除的 Anthony Sassano,竟然說以太坊的市值 1500 億是一種侮辱?

本週大事記

✨ 本週頭條

Kyber Network 將推出 Kyber 3.0

去中心化交易所 (DEX) Kyber Network 宣布他們將要擴展流動性市場並與 Uniswap 等 DEX 競爭。Kyber 共同創辦人表示 Kyber 將作為動態做市商 (DMM) 支持流動性市場的創新,DMM 在機制上可以避免 AMM 流動性提供者的無常損失。Kyber 3.0 預計將在今年第三季之前完成並推出。

yearn.finance 新提案建議新鑄造 6666 枚 YFI 代幣

YFI 開發者提交一份新提案,主要內容包含:鑄造 6666 枚 YFI 代幣,並將其中 1/3 的 YFI 獎勵給主要貢獻者,將約 2/3 的 YFI 劃至 Treasury,供社區未來通過治理來決定用途。治理用途例如激勵未來的貢獻者、流動性挖礦獎勵等。

Basis Cash 公佈 V2 路線圖:BIP-X

算法穩定幣 Basis Cash 本週公布了未來開發路線圖 BIP-X。Basis V2 將分為三階段:第一階段計畫將平台流動性轉移到 Stableswap 池以強化幣價穩定機制;第二階段計畫透過拓展 BAC 應用層面,例如提供儲蓄與衍生性資產服務的 Basis Synthetic Asset Protocol;第三階段計畫推出”動態自動做市商(DaMM)” Basis Swap 以重塑 DeFi 生態。

客家財經推出避險產品:iGain 我賺錢

台灣 DeFi 團隊客家財經 Hakka Finance 近日推出一項新產品 iGain (Sheety 版連結),目的是對沖自動做市商的流動性提供者面臨的無常損失風險。iGain 生態將由質押獲取 HAKKA 獎勵的流動性提供者、有 AMM 對沖需求的避險用戶、以及對幣價變化反應快速的套利者組成。

台版 Tornado 來了—混幣器 Typhoon Cash

某匿名團隊本週推出了分叉自知名混幣平台 Tornado 的資金隱私交易項目 Typhoon。混幣器的宗旨是在於讓用戶的交易彼此混淆,進而增加交易隱私。在 Tornado 之上,Typhoon 為了增加其流動性還設計了流動性挖礦,支援像 ETH、y3Crv 等多幣種質押,目前年化報酬最高有 3000% 左右。

🚀 DeFi 協議

Cover Protocol 社區新提案建議將 COVER 鑄造權移交給團隊多籤

MakerDAO 發起有關增加新抵押品和提高債務上限等一系列執行投票

Index Coop 參與路印 L2 流動性挖礦計劃,提供 2000 枚 INDEX 流動性獎勵

Nexus Mutual 出現保額高達 7246 枚 ETH 的保單,保額創歷史記錄

DeFi 聚合平臺 Furucombo 將整合 SushiSwap

Set Protocol 更新 V2 版本功能,新增支持 SushiSwap 和 Uniswap

Yearn.finance v2 yVault 將取消提款費,新增 20%的績效費和 2%的管理費

BadgerDAO 彈性供應機制的比特幣錨定幣 DIGG 已上線,600 枚代幣空投已可申領

🔥 DeFi 新上線

台版 Tornado 來了—混幣器 Typhoon Cash

DeFi 平臺 Stake DAO 正式啓動,將空投 150 萬顆 SDT 代幣

全新穩定機制的算法穩定幣 Fei Protocol 目前合約正在審計中

🔗 區塊鏈

顛覆百年球星卡市場!基於遊戲公鏈 Flow 的 NBA Top Shot 爆紅

Aavegotchi 將於今晚在 Matic Network 上啓動 GHST 質押合約

🏛 交易所、監管、機構

開源支付網絡 Celo 開發團隊將推出與歐元掛鉤的穩定幣

美國 SEC 將 8 家可疑的加密公司列入監視列表

灰度的 Chainlink 信託是什麼?


大佬觀點

yearn.finance 創辦人Andre Cronje:你該注意那些被分叉很多次的項目

Compound 創辦人 Robert Leshner:「鯨魚正在屯幣」99.9% 的時候,講這話的人根本不知道他在說什麼🤖

Set Protocol CMO Anthony Sassano:以太坊的市值 1500 億根本是一種侮辱

同場加映:Anthony Sassano 曾承諾 ETH 破歷史高點之前不再發推文,現在他終於可以 PO 文了!


數據指標

本週數據採計 2021/1/25。圖一的 TVL(Total Value Locked)指有多少資產儲存在 DeFi 平台中;Maker Dominance 顯示目前市值最大的項目所佔的比例;DeFi Pulse Index 則是來自 SetProtocol 的 DeFi 加權指數。圖二顯示目前 TVL 排名前十的 DeFi 項目。來源:DeFi Pulse


每週迷因


作者介紹

  • Raizel / 推廣比特幣與 DeFi 的 Youtuber「腦哥 Chill 塊鏈」
  • Thomas / 在波士頓從事晶片設計的 DeFi 愛好者
  • Anderson / Dapp Pocket 創辦人,DeFi 存款 > 銀行存款

贊助夥伴

Cappuu 是讓你輕鬆開始使用 DeFi!使用 Cappuu 你可以購買美元穩定幣 USDC、並投資多種 DeFi 獲取約 5-12% 的年化報酬且免 Gas Fee,以及 Cappuu 採用銀行級數位金庫保障資產安全。


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【合作專欄】Dapp Pocket週報/Bancor 解決自動做市商 3 大痛點,並開啟流動性挖礦!

親愛的 DeFi 愛好者們,

本週 DeFi 自動做市商 (AMM) 始祖 Bancor 發布過去 1 個月的眾多進展,其 TVL 已成長至 $95M!我們的觀點就來聊聊 Bancor V2 和 V2.1 做了哪些升級,即他的 BNT 流動性挖礦計畫。

其他頭條當然也不能錯過 Aave V2 正式上線並推出抵押品交易功能;Visa 與 Circle 達成合作,計劃在明年發行支持 USDC 支付的信用卡;以及 Keep3r 與 Chainlink 聯手後,未來有什麼合作?

本週大老觀點為您節選了Circle 的 Jeremy Allaire 抨擊美國正在審查的數位貨幣監管法案;Aave 的 Marc Zeller 發現 Google Play 出現了盜版 AAVE;以及 ETH 開發者 Eric Conner 竟然希望大家退出 ETH 質押?


我們的觀點 

Bancor 解決自動做市商 3 大痛點,並開啟流動性挖礦!

Beginner's Guide to Bancor (BNT) | Forex Academy

自動做市商 AMM 始祖 Bancor 

對於多數後來才加入 DeFi 圈的朋友來說,Bancor 可能沒有 Uniswap 那麼耳熟。但他其實是以太坊上首個自動做市商 (AMM) ,早在 2017 年 1 月就推出,並透過其 BNT 代幣 ICO 完成 1.5 億美元融資。

Bancor v2.1 彈性BNT 供應能解無常損失難題嗎? - 鏈聞ChainNews

Bancor V2 做了什麼革新?

作為 AMM 開創者,他們深知 AMM 固有的痛點: 無常損失 (Impermanent Loss, IL)、高滑價 (Price Slippage) 和無法提供單邊流動性 (Liquidity) 等,Bancor V2 就是針對這些提出解決方案。此外也啟動了 BNT 流動性挖礦!

降低無常損失(Impermanent Loss)

由於傳統 AMM 是採用資金池內 Token 比例來決幣價,這導致了當市場幣價波動產生時,會有人進場套利,而其所套利所得就是 AMM 流動性提供者 (Liquidity Provider, LP) 的無常損失。Bancor V2 透過整合 Chainlink 預言機,使資金池可以根據市場的幣價,在市場幣價差生變化時立刻調節池內資金權重,以此直接清除套利者進場套利的機會,幾乎消除了 IL 的根本原因。

允許提供單邊流動性

有在 AMM 提供過流動性的朋友都知道,假設我想存入 ETH 到 ETH / BNT 池,實際上只能將 ETH 拆成這兩種代幣各一半 (依照資金池權重可能不同) 來存入。這讓只想持有 ETH 的投資人,如果在此 AMM 做 LP 則必須減少一半的 ETH。

在 Bancor V2,他們透過一種「彈性權重機制」使用戶可以選擇提供單邊流動性。簡單來說,傳統上 AMM 的一個資金池兩種 Token 權重如果是 50/50,那麼它永遠都是 50/50。而當有 LP 向 Bancor V2 資金池的特定一邊投入大量流動性時,該池會自動將其權重調高,以避免此舉影響到池內 Token 交易比率。舉例而言,池內原有等值的 BNT 與 ETH,權重為 50/50,如果有 LP 增加 ETH 到流動性,則池內比重將重新平衡至 50 / 50+y (平衡公式可參考官方原文)。此外,提供不同的 Token 流動性會取得的權證代幣 (LP Token) 也不同,以就是說每個 BNT 資金池有兩種不同的 LP Token。

降低交易滑價

這種彈性權重機制,除了在 LP 添加流動性時,在交易者進場交易而改變池內資金比例時也會重新平衡權重。這讓 V2 的 AMM 定價模型更加平滑。從而減少大額交易面臨的滑價問題。

Bancor V2.1 開啟流動性挖礦

Bancor 的治理社群同意分發其治理代幣 BNT 給提供流動性的用戶們作為獎勵,初步開放 8 個資金池,每週提供 200,000 BNT。治理社群每週會再投票決定出 2 種代幣,其資金池也可以獲得 BNT 獎勵,最新的投票結果是 YFI 和 REN!如果你將 LP Token 進行 Staking,可以再將獎勵乘上最高 2 倍。

結論:Bancor 與 AMM 的未來發展

我們認為,一個 AMM 要長期健全發展,必須具備的是優秀的滑價控制、方便的流動性提供方式、以及從根本上降低 IL 的機制。而非像有些其他 AMM,單純的以流動性挖礦獎勵補貼 LP,畢竟幣價不穩定且不可能一直發放獎勵。Bancor 從 V2 到 V2.1 每一個改進幾乎都是往上述幾個方向前進,儘管控制 IL 的機制會直接減少套利者的交易,並間接減少交易手續費,但目前看來 Bancor 的 APR 還是不錯的。而長期而言,如果 Bancor V2 能取得成功,這將使整個 DEX 生態更加的健全。


本週大事記 

✨ 本週頭條

Bancor 的超級 11月:V2.1、流動性挖礦、還有整合 Zapper

去中心化交易所 Bancor 在過去一個月完成許多里程碑,包含允許提供單邊流動性、避險無常損失等、並啟動了 BNT 流動性挖礦、還有整合 Zapper 與 DeBank 等等。一系列進展也使其 TVL 在過去一個月從 15M 飆升到 85 M。

Aave V2 正式上線並推出「抵押品交易功能」

DeFi 借貸平台 Aave 日前已正式上線 V2。V2 主要特色例如「抵押品支付 / 交易功能」允許用戶交易其抵押資產,以避免抵押資產在持續下跌導致的清算危機的。還有「複合型閃電貸」:比起過去在一次閃電帶中只能借出一種貨幣,複合型閃電貸允許開發者在同一筆閃電貸交易內借出多種資產,閃電貸用戶得以一次獲得更高的流動性。

Keep3r 是什麼?請 Chainlink 入甕後,未來有什麼合作?

繼上周 Yearn 整合了大半片 DeFi 江山,本週 Keep3r 也傳來與 Chainlink 合作的消息。Keep3r 是個去中心化工作外包網路,讓新創公司在上面發布工作,讓第三方來執行智能合約的呼叫。AC 表示 Keep3r 旨在為小型新創服務,而 Chainlink 則是為大型企業而生,兩者的合作能讓新創公司由小至大的過程中,都可以接受服務。具體合作內容包括:Chainlink 的節點營運者將會幫忙接下許多 Keep3r 的工作,而目前的 Keep3r 也有機會成為 Chainlink 的節點營運者。

Visa 與 Circle 達成合作,計劃在明年發行支持 USDC 支付的信用卡

支付巨頭 Visa 宣布與 USDC 發行商 Circle 達成合作,將聯手 Circle 提供旗下 6 千萬商家與用戶使用數位貨幣交易的服務。預計在 2021年 Visa 即將推出可用於日常消費並且使用 USDC 做結算的信用卡。

Nexus Mutual 推出全新 Custody Cover 服務

DeFi 老牌保險協議 Nexus Mutual 推出了全新的保險服務「Custody Cover」。此保險保證用戶使用的錢包託管業者如遭駭客攻擊而損失 10%以上存款,或是提款受阻超過 90 天時可以得到保費補償,可謂 DeFi 涉足 CeFi 領域。目前已有這六家託管者的用戶可納保。

🚀 DeFi 協議

去中心化拍賣工具 Bounce 已整合 YFI 至其拍賣交易對,並開設 yGift store

去中心化流動性聚合器 Totle 整合 CoFiX 和 DODO

抵押借貸平臺 Cream Finance 整合 Chainlink 喂價

PieDAO 推出由 BTC、ETH 以及 DeFi 資產組成的自動平衡指數 BCP

Dune Analytics 報告:DeFi 用戶已超過一百萬

MakerDAO 添加 renBTC、UNI 等作爲抵押品的的民意調查已獲通過

1inchExchange 推出「一鍵隱私交易」功能,暫不支持 Metamask

🛠 流動性挖礦

去中心化衍生品交易協議 DerivaDEX 上線保險挖礦,並啓動 DerivaDAO 治理

DeFi 跨鏈協議 Kira 啓動流動性獎勵計劃

🏛 政府與機構

Facebook 加密貨幣項目 Diem (原 Libra) 測試網交易速度約爲 6 筆 / 秒

加拿大央行副行長:加拿大可能會比預期更早推出 CBDC

💰 融資

1inch 完成 1200 萬美元 A 輪融資,Pantera Capital 領投

⛓ 跨鏈

DeFi 保險 COVER 上線去中心化資產橋 BoringDAO 以及比特幣錨定幣 oBTC 保單挖礦

隱私公鏈 Secret Network 將推出跨鏈橋 Secret Ethereum Bridge


大佬觀點

Circle 執行長 Jeremy Allaire:穩定法案通過會美國數位貨幣進展退一大步

Aave CMO Marc Zeller:AAVE 並沒有推出 App!

ETH 開發者 Eric Conner:嘿,如果你想退出 ETH 質押其實,我會很高興!


數據指標

本週數據採計自 2020/12/1 ~ 12/7。TVL(Total Value Locked)指有多少資產儲存在平台中;IPY(Interest Per Year)為當下借出資金 * 借出年利息,即平台一年利息收益。數據來源:DeFi Pulse。(單位:百萬美元)


作者介紹

  • Raizel / 推廣比特幣與 DeFi 的 youtuber「腦哥 Chill 塊鏈」
  • Thomas / 在波士頓從事晶片設計的 DeFi 愛好者
  • Anderson / Dapp Pocket 創辦人,DeFi 存款 > 銀行存款

贊助商

Aave 是一個開源非托管的借貸平台,為用戶提供抵押借款與儲蓄生息的服務。另外也提供閃電貸 (Flash Loan) 讓開發者可以在一筆交易內無需抵押的借款。歡迎透過 TelegramDiscord 或 Twitter 聯繫他們!

Cappuu 是數位美元錢包 App,讓你方便的購買美元穩定幣 USDC、投資多種 DeFi 方案獲得被動收入,並採用銀行級數位金庫保障資產安全。


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【合作專欄】Dapp Pocket週報/Yearn 宇宙開啟,本週感恩節休息

DeFi‌ ‌每‌週‌報‌告,2020‌ ‌十二月‌ ‌Week‌‌1 區塊誌授權轉載

親愛的 DeFi 愛好者們,

這週末是感恩節,比特幣、以太幣和一票 DeFi Tokens 都用漲勢在教導著我們感恩!也因為感恩節我們在美國的編輯稍微休息,因此這週我們的觀點暫停,感謝大家的支持。

本週鎂光燈又再度聚焦到 Yearn 身上,一連整合了 Cream、Pickle、Cover 和 Sushi!頗有一統 DeFi 的氣勢。此外,還有臉書的 LIBRA 計畫終於有時程計畫了;Uniswap 正計畫延長流動性挖礦投票等。

大老觀點,為您節錄 Yearn 的大神 Andre Cronje,為大家介紹 Yearn 與各家 DeFi 合作的模式;以太坊開發者 Eric Conner 表示 Yearn 即將吞噬 DeFi;以及 Set Protocol 的 Anthony Sassano 讚嘆 ETH 2.0 竟然同時達到這些里程碑!


✨ 本週頭條

Yearn 一連整合 Cream、Pickle、Cover、Sushi,串聯 DeFi 宇宙

Yearn 一眨眼的工夫就整合了多家 DeFi 協議,成了更多功能 DeFi 平台。其中包含跟 Cream Finance 合作的放貸、槓桿服務;跟 Pickle Finance 整併的機槍池;與 Cover Protocol 整合的保險服務;以及整合 Sushi 的 AMM。其創辦人 Andre 寫了這篇文章解釋其整合和傳統的併購是不同的。

Yearn 與 Cream 整併,合作推出零抵押協議

Yearn 前才宣佈與剛遭到駭客攻擊的 DeFi 平台 Pickle 進行產品整合 (11/24),創辦人 Andre Cronje 又宣佈與借貸協議 Cream 合作 (11/26),並予以協助 Cream v2 的推出,未來將整合開發資源、機槍池透過 Cream 導入槓桿機制、合作推出零抵押協議信用解決方案。

Yearn 與 Sushi 宣布合作,合作內容超過 15 項

Yearn 又宣布與 Sushi 的合作 (12/1) ,合作內容包括開發資源整合、合作開發 Deriswap、將 Keep3r 整合進新版 Sushi、0xMaki 將帶領新的 AMM 團隊等超過 15 項。值得一提的是,有些合作內容還需要兩方社區投票決定。

Uniswap 社區關於延長流動性挖礦提案已創建正式治理提案

Uniswap 關於延長流動性挖礦的「共識檢查(Consensus Check)」結束,最終該提案以超過 90% 的支持率順利通過,正式進入最後的鏈上投票階段。提案提議保留所有流動性礦池,將每月 UNI 分配總額減少一半,即從每月 1000 萬枚 UNI 減少到每月 500 萬枚 UNI。

Facebook 的 Libra 計畫終於有了明確推出時程

眾所矚目的 Facebook 穩定幣計畫 Libra 終於有了推出時程,將會在 2021年年初推出其中的美元穩定幣部分。而其他法幣擔保的穩定幣由於法規關係仍在與各國監管單位周旋中。

🚀 DeFi 協議

1inch 添加 Aave 清算人角色作為流動性來源

Maker 基金會治理促進者發起有關增加 ETH-A 債務上限的執行投票

Aave 新提案提議支持 USDN 成為抵押代幣資產

Wootrade 將成為 DODO 鏈上做市策略提供商,優化交易滑點

Idle Finance 上線治理系統,過渡至去中心化社區治理

🛠 流動性挖礦

DeFi 保險項目 Cover Protocol 發布 Pickle Finance 挖礦獎勵更新

🏛 政府與機構

Facebook 的 Libra 計畫終於有了明確推出時程

💸攻擊事件

Compound 受預言機攻擊,抵押資產遭清算達一億美金

幣價波動導致 DeFi 抵押借貸市場一天內清算逾 9400 萬美元

👻NFT

Yearn 推出 NFT 贈款平台 yGift.to


大佬觀點

Yearn.finance 創辦人 Andre Cronje:整合也好,收購也罷,Yearn 與這些項目的合作令人非常興奮

以太坊開發者 Eric Conner:Yearn 即將吞噬 DeFi

Set Portocol CMO Anthony Sassano:哇!以太坊 2.0 同時達到這麼多里程碑!

Uniswap 創辦人 Hayden:我不同意 Chainlink 創辦人說的


數據指標

本週數據採計自 2020/11/24 ~ 11/30。TVL(Total Value Locked)指有多少資產儲存在平台中;IPY(Interest Per Year)為當下借出資金 * 借出年利息,即平台一年利息收益。數據來源:DeFi Pulse。(單位:百萬美元)


每週迷因


作者介紹

  • Raizel / 推廣比特幣與 DeFi 的 youtuber 「腦哥 Chill 塊鏈」
  • Thomas / 在波士頓從事晶片設計的 DeFi 愛好者
  • Anderson / Dapp Pocket 創辦人,DeFi 存款 > 銀行存款

贊助商

Aave 是一個開源非托管的借貸平台,為用戶提供抵押借款與儲蓄生息的服務。另外也提供閃電貸 (Flash Loan) 讓開發者可以在一筆交易內無需抵押的借款。歡迎透過 TelegramDiscord 或 Twitter 聯繫他們!

Cappuu 是數位美元錢包 App,讓你方便的購買美元穩定幣 USDC、投資多種 DeFi 方案獲得被動收入,並採用銀行級數位金庫保障資產安全。


本報告非投資建議。感謝您閱讀 DeFi 每週報告,歡迎透過 defiweekly@gmail.com 聯繫我們。喜歡的話請馬上訂閱或分享,並於每週二收到 DeFi 每週報告 😊

【合作專欄】Dapp Pocket週報/提供流動性可能會虧本?無常損失迷思大破解!

親愛的 DeFi 愛好者們,

本週比特幣持續飆漲,ETH 2.0 質押合約餘額已增加到 9.5 萬 ETH,許多團隊更是推出低門檻質押工具。我們的觀點為您聚焦 DeFi,回顧一下 DeFi 自動做市商最常被討論的“無常損失”。

本週頭條還有:DARMA Capital 推出以太坊質押產品 LiquidStake,允許用戶質押任何數量的 ETH 並可獲得 USDC 貸款;MakerDAO 即將推出匯率穩定模塊、新增 BAL 和 YFI 作為 Dai 抵押品;以及 Aave 在測試網上發布 V2 版本等等。

本週大佬觀點為您節選了 Uniswap 的 Hayden Adams 表示惡意攻擊一點都不難!? Aave 的 Stani Kulechov 質疑政府對自由競爭的態度!? 還有 Bankless 的 Ryan Sean Adams 的以太坊 101 開課拉!?


ㄧ、我們的觀點

提供流動性可能會虧本?無常損失迷思大破解!

在 UniswapBalancer 等自動做市商 (AMM) 出現後,市場意識到為這類去中心化交易所提供流動性的手續費收益相當可觀。然而,許多用戶反而不敢貿然投入,因為他們意識到「無常損失」的存在,可能會讓他們得不償失!但真的是這樣嗎?

先了解自動做市商 (AMM) 

要了解無常損失,我們需要先知道一般 AMM 的運作機制。以 Balancer 為例,流動性提供者 (Liquidity Provider, LP) 可以提供兩個以上不同的虛擬貨幣 (ex. Dai & ETH) 到流動性資金池,並設定兩者間的比例 (ex. 50 / 50)。任一時間點,資金池中代幣的交易價格是以代幣數量決定的。例如,資金池中 Dai 數量比 ETH 數量為 450 : 1,則任何人都可以用 450 的價格進場買賣 ETH。Balancer 向交易者收取交易手續費,以及提供流動性獎勵給提供資金的人。

何謂無常損失?

無常損失來自英文 Impermanent Loss,這個詞翻譯成“暫時性損失”更貼近。由於 AMM (以 Balancer 為例),本身沒有連結外部數據的功能,他們得透過市場上的套利者來完成資金的再平衡,讓池內幣價與市場維持一致。簡單來說,當市場上 ETH 漲價到 500 Dai,會有人發現在 Balancer 裡能用 450 買到 ETH——買一顆賺一顆!他們就會積極地去用 Dai 買 ETH,直到池子裡交易的比率等同於市場價(Dai : ETH 上升到 500 : 1)。

所以為什麼會有無常損失呢?最簡單的理解就是,有人透過 “套利” 在這個池子裡賺錢了—他賺的是誰的錢?資金池的!那資金池的錢是誰的?當然就是流動性提供者了。換句話說,無常損失就是「由於資金池與市場幣價有價差,套利者進場吃豆腐,導致流動性提供者的損失。」

無常損失怎麼計算?

網路上有許多方便的無常損失計算機可以用。舉例而言,以 Dai 與 WETH 的池子來說,如果在一位 LP 投放 WETH 之後,它從 380 漲到 460 (漲21%),他面臨的無常損失就是 0.44%;如果 WETH 最後翻倍 (漲 100%),無常損失提升到 5.57%。

迷思一、錯字誤人一生:無償損失 (X) 無常損失 (O)

這裡這裡、還有這個網站的無常損失都用了錯誤的”償”字。無常指的是「非常態」損失,字面上可以理解長期來說會消失的 (不見得會有的)。錯用無償這個詞卻讓人容易誤解成這是一種一去不回頭的損失。

迷思二、無常損失一定會發生,而且發生後只會擴大 (X)

事實上,無常損失只與 LP 取回流動性的當下幣價落差有關。假設一位 LP 投入 Dai 與 WETH,一年後 WETH 上漲 100%。這時候他取出流動性,則會產生 5.57% 無常損失;假設他繼續保持部位,一年後 WETH 回落 50% (或是 Dai 上漲了 100%),則此時取出流動性面臨的無常損失為 0%

結論:我該提供流動性嗎?

AMM 的特性使 LP 在投放流動性時必須一次存入兩種或以上的資產。在挑選好自己鍾愛的幣,也物色到交易費 + 挖礦收益不錯的流動性池後,是時候將無常損失納入考量了。由於無常損失是幣價差距而產生,我們可將池子分成三種類型:

1. 幣價走勢統計上正相關,例如 BTC 與 ETH (BTC / ETH)

如果你想長期存入 BTC 與 ETH 等主流加密貨幣,兩者在統計上價格通常是正相關,長期來看無常損失的比例會較為輕微。我們認為只要是在 Balancer 中找到流動性大,利息不俗的池子投放會是穩健的獲利方式。

2. 幣價走勢零相關,例如穩定幣與非穩定幣的池 (Dai / WETH)

如果你想兼顧穩定性,投放穩定幣與其他幣的池,則可以預期未來兩者幣價差必定產生 (甚至可以說放越久、價差越大),那麼無常損失就是你必須多加留意了。如果該池挖礦收益不高,長期以來不是好選擇。

3. 幣價走勢幾乎”完全相同”,例如以太幣的 (WETH / sETH)

如果你鐵了心不願意承擔無常損失的風險、還希望持有以太幣,那麼 sETH/WETH 池簡直就是為你而開!你可以賺手續費和流動性挖礦收益,並且長期來說,這兩種同樣錨定 ETH 幣價的代幣幾乎不會為你帶來無常損失。


二、本週大事記 

✨ 本週頭條

以太坊 2.0 存款合約地址餘額突破 9.5 萬 ETH

節至本文截稿,目前以太坊 2.0 合約地址已突破 9.5萬 ETH,大約總需求的 18.3%。距離目標 52.4萬還有一段距離。以這個進度看來,在 12/1 日成功上線恐怕有點困難。如果 12/1 無法上線,將會延後以週為單位順延 2.0 上線日程,並持續到 Staking 金額足夠。

Aave 在 Kovan 測試網上發布 V2 版本

DeFi 借貸協議 Aave 宣布已在以太坊 Kovan 測試網上發布 Aave v2 版本。該版本擁有新的設計架構,並對協議、UI 以及 UX 進行了升級,還增加了一些新功能和工具,包含:新增抵押品還款、降低 Gas Fee、優化債務標記、信用委託、固定利率存款、借款利率等等。

MakerDAO 新增 BAL 和 YFI 作為 Dai 抵押品

MakerDAO 通過執行投票,新增 BAL 和 YFI 作為 Dai 抵押品。BAL 是自動做市商 Balancer 的 ERC20 Token。YFI 是去中心化聚合收益平台 Yearn.finance 的 ERC20 Token。

DARMA Capital 推出以太坊質押產品,允許用戶質押任何數量的 ETH 並可獲得 USDC 貸款

加密資產投資公司 DARMA Capital 推出以太坊質押產品 LiquidStake。用戶可以在 LiquidStake 進行 ETH Staking,在獲得質押收益的同時,可獲得 USDC 貸款以保持流動性。DARMA Capital 指出,他們是 ETH 的長期 Hodler,這項服務能讓以太坊 2.0 更加健全,對他們的整體投資藍圖也有好處。

🚀 DeFi 協議

🏛 政府與機構

💰 融資

👻 惡意攻擊

💵 穩定幣


三、大佬觀點

Uniswap 創辦人 Hayden Adams:這些鑽漏洞的惡意攻擊其實從來都不用什麼太困難的技術

Aave 創辦人 Stani Kulechov:都說自由競爭帶來進步,政府監管卻從不停止。幸好 DeFi 趨勢是無人能擋的

Bankless 倡議者 Ryan Sean Adams:認識以太坊的第一堂課,一則推文全教給你


四、數據指標

本週數據採計自 2020/10/10 ~ 10/16。TVL(Total Value Locked)指有多少資產儲存在平台中;IPY(Interest Per Year)為當下借出資金 * 借出年利息,即平台一年利息收益。數據來源:DeFi Pulse。(單位:百萬美元)


五、每週迷因


作者介紹

  • Raizel / 政大經濟系,被比特幣套牢於是轉而關注 DeFi
  • Thomas / 在波士頓從事晶片設計的 DeFi 愛好者
  • Anderson / Dapp Pocket 創辦人,DeFi 存款 > 銀行存款

贊助商

Aave 是一個開源非托管的借貸平台,為用戶提供抵押借款與儲蓄生息的服務。另外也提供閃電貸 (Flash Loan) 讓開發者可以在一筆交易內無需抵押的借款。歡迎透過 TelegramDiscord 或 Twitter 聯繫他們!

Cappuu 是數位美元錢包 App,讓你方便的購買美元穩定幣 USDC、投資多種 DeFi 方案獲得被動收入,並採用銀行級數位金庫保障資產安全。


本報告非投資建議。感謝您閱讀 DeFi 每週報告,歡迎透過 defiweekly@gmail.com 聯繫我們。喜歡的話請馬上訂閱或分享,並於每週二收到 DeFi 每週報告 😊

[Dapp Pocket專欄] Uniswap 的兩大對手,新型態 DEX 的崛起!

DeFi‌ ‌每‌週‌報‌告,2020‌ ‌十月‌ ‌Week‌ ‌4 區塊誌授權轉載

親愛的 DeFi (去中心化金融) 愛好者們,

本週 PayPal 的宣布重大消息,支援包含以太幣內四大加密貨幣的購買和支付。我們的觀點要來聊聊 DEX 像是 Uniswap 使用的自動做市商 (AMM) 目前碰到的問題,以及新的競爭者如何創新去克服這些問題。

這禮拜頭條新聞還有 PoolTogether 升級 V3,可新增 yVault 獎池、新增信用分數制度;Dharma 在 Uniswap 上的回溯空投提案熱議中;Aave 生態 NFT 平台 Aavegotchi 開啟代幣質押活動等等。本週大老觀點則有 Uniswap 的 Hayden 宣告 AMM 還在早期階段;TokenSet 的 Anthony 讚嘆這個「燃料費分布圖」;以及以太坊的 V 神告訴那些還在將以太幣稱作 Altcoin 的人,他們有多麼過時!


ㄧ、我們的觀點

Uniswap 的兩大對手,新型態 DEX 的崛起!

自動做市商 Automatic Market Maker (AMM) 

在 DeFi 興起之時,Uniswap 以一行簡單明瞭的數學公式 X * Y =  K打響了自動做市商的名號,它簡單地決定了資金池中任一交易對的價格,在 DeFi 的起步階段為市場流動性帶來巨大貢獻。Uniswap 日交易量從九月份開始常常超過 400M 美元,已超越中心化交易所 Coinbase,奠定 AMM 模式在去中心化交易所 (DEX) 的地位。更啟發了 BalancerCurve 等優化版 AMM 的出現。然而,此一模式也存在著許多不可忽視的問題。

AMM 的痛點

Uniswap 的核心模型太過簡單,使它伴隨著不可避免的無常損失 (Impermanent Lost)、交易滑點大等問題。

無常損失

無常損失發生於外部市場中,X 與 Y 兩項資產價格產生落差時。由於 AMM 本身不具備偵測市場價格的功能,它的幣價是透過套利者進場,改變資金池比例,以跟上外部市場價格。而想當然,套利者在 AMM 當中的「獲利」直接意味著流動性提供者 (Liquidity Provider) 的「損失」。

交易滑點大

X * Y = K 公式的另一個隱藏問題是,它對於中間地帶幣價的流動性提供不足。簡單來說,一旦一個流動性不足的 AMM 市場出現一比較大的買盤或賣盤,AMM 內的幣價會以誇張的幅度產生滑價,意味著大額交易者的損失。

預言機 x 自動做市商?「智能 DEX」 CoFiX

CoFiX 是一個新興的去中心化交易所,與 AMM 不同,CoFiX 引入外部預言機 (Oracle) 數據作為市場價格來源。在觀察 Uniswap 報價買賣盤後,CoFiX 意識到如果不透過預言機連結外部市場,單靠本身的數學模型產生的訂單簿將與真正自然產生的訂單簿脫鉤。

Uniswap 的合成「訂單簿」 VS. 真正的訂單簿。

此外,Uniswap 的資本使用效率也是一大問題。Uniswap 每日交易量對比其 TVL 大約只有 30%,意味著 70%的資金實質上是閒置的,這對加幣貨幣做市商而言非常的低。再結合前面提及的 AMM 痛點,CoFiX 於是決定連結外部預言機 Nest 來提供數據,並根據其報價以及幣價歷史波動性,以及對比其他特定交易對的參數。這讓 CoFiX 可望成為定價功能更優秀的「智能 DEX」(Computable DEX)

預言機 x 更先進的做市模型?「主動做市商」 DoDo

有沒有可能在預言機餵價的基礎上,再透過智能合約裡的數學模型提供市場更出色的報價環境?DoDo.Exchange 用一行更加簡單的公式宣告沒問題。事實上,在看似簡單的 P(幣價) = iR 中,其實隱藏著機巧。首先,i 是由預言機龍頭 Chainlink 提供的實時市場報價,透過這一數據建立幣價基準,讓 DoDo 幣價免於 Uniswap 實有出現的巨大滑點;在其之上 DoDo 更是設計了可變風險係數 R,來讓幣價能夠往資金利用率的最大化進行微調。

在 DoDo 模型下,只要資產流動性足夠,用戶可以提供單方向的流動性 (例如在 USDC/ETH 市場中只提供 ETH 的流動性),並且大幅度的避免傳統 AMM 資金提供者面臨的無常損失。另一方面,交易員也不必擔心大額買賣造成的滑價損失。由於 DoDo 模型中的 R 會根據市場與流動性自主調整,從而在市場上給出更理想的報價,他們將其稱做「主動做市商」Proactive Market Maker。

Uniswap 要如何反擊? Uniswap V3

Uniswap 能在中長期持續對抗這些後起之秀的希望,得寄託在 V3 的改革了。各方消息已透漏 Uniswap V3 將會在 2021 年問世,而其中的細節雖然還不明朗,但創辦人 Hayden 曾在推特上這麼說:「Uniswap V3 將會證明 AMM 可以在滑點與資本效率兩項指指標都擊敗傳統交易所。」

這兩項正好是目前 AMM 最大的痛點…..我們就拭目以待吧!

結論:數學模型與外部數據的爭鋒

如果把它看作一個光譜,一邊是完全去信任化的「數學模型」導向,另一邊是完全接受市場資訊,另闢流動性戰場的「預言機報價」導向。兩邊都有其明顯的優勢與缺點,像是預言機可能被惡意攻擊,因此新的競爭者正在尋找兩極當中的平衡點,例如 DoDo 的預言機加上風險係數模型。我們很難在新產品尚未經歷壓力測試前就斷言他們比傳統 AMM 更加優勢,也不能保證曾經的龍頭就會永遠站在頂峰。但可以樂觀的是,這些競爭所激發的創新,會讓去中心化交易所 DEX 和整體 DeFi 每一天都在持續進化。


二、本週大事記 

✨ 本週頭條

PayPal 開放購買 ETH、BTC 等加密貨幣

支付巨頭 PayPal 宣告將推出一項新服務,允許用戶能夠直接從 PayPal 賬戶中購買、出售以及持有加密貨幣,也將允許用戶平台 2600 萬商戶使用加密貨幣支付。這項服務系公司與合規虛擬貨幣產品和服務供應商 Paxos Trust Company 合作提供。PayPal 表示,未來幾週內該服務將面向美國 PayPal 賬戶持有者開放,上線初期將支持比特幣(BTC)、以太坊(ETH)、比特幣現金(BCH)以及萊特幣(LTC)四種加密貨幣。

PoolTogether 升級 V3,可新增 yVault 獎池、新增信用分數制度

無損彩票 PoolTogether 的核心概念就是,讓玩家用錢買入彩票,眾人集資的錢會 DeFi 借貸平台 Compound 賺取利息,每週開獎時會把眾人資金賺到的利息,贈與中獎者。V3 的主要改變有:新增 yVault 獎池、允許開發者調整獎金策略 (類似流動性挖礦)、以及對一般玩家更公平的信用分數制度。

Kyber 推出專業級鏈上做市商模組 KyberPRO

去中心化交易協議 Kyber Network宣布推出專業級鏈上做市商模組 KyberPRO 。KyberPRO 是專為做市商設計的工具,提供了流動性系統,工具,文檔和技術支持。官方稱這是一個端到端 (end-to-end) 的模組,專業人士只需要很少的智能合約知識,就可以在鏈上進行可盈利的做市操作。

Dharma 在 Uniswap 上的回溯空投提案熱議中

資金整合器如 Dharma、MEW、Monolith 等提供集合用戶資金後再交易的服務,以降低個別用戶面臨的 Gas Fee 問題。由於他們使用 Proxy 集合用戶資金,個別用戶儘管實際上是 Uniswap 用戶,系統在空投時卻不會計算到,因此並未空投 400 UNI 給他們。為此,Dharma 發起 UNI 治理提案,請求能回溯空投給那些透過 Proxy 的 Uniswap 用戶。正反雙方討論目前仍熱烈進行中。

Aave 生態 NFT 平台 Aavegotchi 開啟代幣質押活動

去中心化協議 Aave 的 NFT 平台 Aavegotchi 啟動代幣質押活動。用戶可以透過質押 GHST 或 GHST-ETH LP 代幣來賺取「遊戲幣」FRENS 點數。1 GHST 每天可收益 1 FRENS,1 GHST-ETH LP 代幣每天可收益 100 FRENS。FRENS 可用做遊戲商城內購買抽獎券或其他道具使用。

🚀 DeFi 協議

去中心化金融協議 dForce 推出去中心化交易聚合器 dForce Trade

以太坊隱私協議 Tornado Cash 美元存款量超 1 億美金

Compound Labs:已將 COMP 添加到 Compound 協議中

Aave 整合穩定幣 DeFi 智能投顧 Rari Capital V2 版

🛠 流動性挖礦

幣安將上線第 6 期新幣挖礦項目 Certik Chain

區塊鏈雲服務平台 Ankr 推出以太坊 2.0 流動性質押 DeFi 協議 Stkr

Aragon 將於 10 月 27 日升級為 v2 版,並啟動流動性獎勵計劃

💵 穩定幣

Circle 向以太坊網絡新增發 2399 萬枚 USDC

「以太坊殺手」Solana 支持 USDC!攜 FTX、Serum,搶下 DeFi 市場關鍵拼圖

穩定幣支付網路 Celo 舉辦 Celo Camp 孵化新創,台灣團隊 Cappuu 入選

💰 融資

公鏈 CasperLabs 通過代幣私募籌集到 1400 萬美元,主網計劃明年一季度啟動

去中心化流媒體平台 Audius 主網正式上線,最新共獲 980 萬美元融資


三、大佬觀點

Uniswap 創辦人 Hayden Adams:AMM 最簡單明瞭的事實就是—它是未來趨勢、我們還在早期階段

TokenSet 行銷 Anthony Sassano:來看看這個燃料費分布圖!

以太坊創辦人 Vitalik Buterin:在 2020 年說以太幣是替代幣,就像把藍寶堅尼說是馬車替代品一樣


四、數據指標

本週數據採計自 2020/10/20 ~ 10/26。TVL(Total Value Locked)指有多少資產儲存在平台中;IPY(Interest Per Year)為當下借出資金 * 借出年利息,即平台一年利息收益。數據來源:DeFi Pulse。(單位:百萬美元)


五、迷因


作者介紹

  • Raizel / 政大經濟系,被比特幣套牢於是轉而關注 DeFi
  • Thomas / 在波士頓從事晶片設計的 DeFi 愛好者
  • Anderson / Dapp Pocket 創辦人,DeFi 存款 > 銀行存款

贊助商

Aave 是一個開源非托管的借貸平台,為用戶提供抵押借款與儲蓄生息的服務。另外也提供閃電貸 (Flash Loan) 讓開發者可以在一筆交易內無需抵押的借款。歡迎透過 TelegramDiscord 或 Twitter 聯繫他們!

Dapp Pocket 是加密貨幣電子錢包 App,讓你方便的支付虛擬貨幣、使用多種 Dapp 和使用 DeFi 存款生息。


本報告非投資建議。感謝您閱讀 DeFi 每週報告,歡迎透過 defiweekly@gmail.com 聯繫我們。喜歡的話請馬上訂閱或分享,並於每週二收到 DeFi 每週報告 😊

Dapp Pocket專欄/DeFi‌ ‌每‌週‌報‌告,‌ 六月‌ ‌Week‌ ‌5(6/24~6/30)

By Dapp Pocket/ 區塊誌授權轉載

親愛的 DeFi 愛好者們,

本週資金池管理平台 Balancer 開始將其治理代幣 BAL 發放給其流動性提供者 (Liquidity Provider),吸引很高關注及許多資金進入。因此我們特別請到 Balancer 共同創辦人及 CEO – Fernando Martinelli,來為大家好好介紹下 Balancer。 

Compound 社區則提案改進 COMP 發行機制,mStable 也將推出其治理代幣 Meta。如果你覺得閃電貸 (Flash Loan) 很厲害,那你應該看看 OpenZeppelin 實作的閃電鑄造 (Flash Mint)。

還有 Bankless 提倡者 Ryan、Syhthetix 創辦人 Kain 和 Aave 創辦人 Stani 他們這週又有什麼有趣的發言呢?


什麼是 DeFi?

DeFi(Decentralized Finance)是指去中心化的金融服務。簡單來說,同樣是金融服務,但以分散管理權、資訊透明、基於區塊鏈的方式經營,解決傳統金融產業交易速度慢、成本高、易遭駭客攻擊、且會被國家或組織濫用等問題。目前的 DeFi 服務已經有借貸、合成資產、衍生性產品甚至獨有的閃電貸服務。


作者介紹

  • Raizel / 政大經濟系,被比特幣套牢於是轉而關注 DeFi
  • Thomas / 在波士頓從事晶片設計的 DeFi 愛好者
  • Anderson / Dapp Pocket 創辦人,DeFi 存款 > 銀行存款

(一) 我們的觀點 | DeFi Is Eating the World?

DeFi 所涵蓋的範圍包含資產及貨幣發行、借貸市場、交易平台等,而現在基金的管理和交易也已經可以透過社群共同管理以及智能合約自動執行,和傳統基金運作方式有很大的不同。

以傳統指數基金來說,基金經理人(Money Manager)負責管理,他會決定基金成分的比例,每隔一段時間透過交易讓基金組成再平衡,並收取基金管理費。交易的工作由交易員負責。反觀 DeFi,透過如 Balancer 的資金池管理平台,用戶可以創建包含多種資產的指數基金 (流動性池),並任意設定基金組成的比例。任何人都透過提供流動性來買入這個指數基金,並獲得代表管理、分紅權的 LP Token。基金對外掛牌的資產現價和對外的買賣交易皆由合約自動執行。當外部市場的資產現價波動,基金對外掛牌的資產現價和外部市場資產現價之間的落差就會立刻產生套利機會,吸引任意第三方資金進來交易,直到套利機會消失為止,進而自然完成再平衡。

以上機制從基金創建後,就完全不需要人為介入,完全透過智能合約自動執行;尋找套利機會的第三方資金也往往由交易機器人負責。因此我們相信,未來許多基金管理人或交易員將不再被需要。當然,還是有需要人決策的地方,像是基金內資產的比例、資金池手續費等參數設定。在 DeFi 全面普及的未來, 這些參數可能將由持有 LP Token、協議治理代幣的人共同管理。


(二) 本週大事記

Compound 社區提案修改 COMP 分配機制

Compound 社區成員發布了一項 COMP 分配機制的提案,移除借款利率在 COMP 分配中所佔的影響。Compound 社區成員表示,該補丁是一項簡單的協議升級,重點解決 COMP 分發中存在的兩個問題:1)用戶利用「閃電貸」可能暫時減少跨市場的 COMP 分配,升級後需要外部帳戶(EOA)來刷新每個市場的分配; 2)用戶總希望在能支付最大利息的市場上 Farming,升級後將按照市場借貸規模來確定分發速度。

穩定幣聚合協議 mStable 推出協議代幣 Meta (MTA)

穩定幣聚合協議 mStable 宣布推出協議代幣 Meta(MTA),MTA 主要有三個功能:1)作為再擔保(保險)的來源,2)用於 mStable 的協議治理,3)激勵 mStable 的流動性提拱者 (Liquidity Provider)。如何使用 mStable 可以參考 Bankless 製作的教學影片

Bancor V2 代碼預計 7 月上線主網,Kyber Network 成為 Bancor V2 的啟動池

去中心化流動性協議 Bancor 宣布,Kyber Network (KNC) 成為 Bancor V2 的啟動池。 Bancor V2 新的 KNC 儲備池將允許 KNC 持有者提供流動性,並在維持其對 KNC 的多頭頭寸同時,獲得 KNC 儲備池交易費的一部分。與市場上的其他自動做市商(AMM) 解決方案不同,提供流動性的 KNC 持有者將能夠保對 KNC 100% 的持有、不遭受套利損失 (impermanent loss),新的 KNC 儲備池將利用 Chainlink 的 KNC/ETH 價格來實現這些功能。

Balancer 被通縮代幣資金池被攻擊,損失約 45 萬美金

6/28 日發生攻擊者從 2 個資金池中取出資金約 45 萬美金,這 2 個資金池內的代幣分別為 STA 和 STONK。這兩種代幣都是在轉帳時會收取一筆 transfer fees,因此也稱為 “通縮代幣”。根據 Balancer,此攻擊方式不會影響一般 ERC-20 代幣的資金池。

OpenZeppelin 開源類似閃電貸的實驗性項目 FlashWETH

OpenZeppelin 研究團隊成員 Austin Williams 發布試驗性項目「基於由資產支持代幣的閃電鑄造代幣」(Flash-Mintable Asset-Backed Tokens)的以太坊合約代碼,已部署至主網。該研究性項目類似於「閃電貸」,用戶可以通過該合約鑄造任意數量的資產支持代幣 (例如 WETH),然後在同一筆交易中銷毀相同數量的代幣即可,否則該交易將無效。

其他還有:


(三) 大佬觀點

Bankless 提倡者 Ryan Sean Adams

Synthetix 創辦人 Kain

Aave 創辦人 Stani


(四) 專家來訪

本期專家來訪,我們邀請到 Balancer 的共同創辦人及 CEO – Fernando Martinelli 來聊聊 Balancer。Balancer 是一個兼具流動性管理和自動做市商的 DeFi 協議,使用 Balancer 你可以創建屬於自己的指數型基金。另外,Balancer 的治理代幣最近開通交易,立刻暴漲數倍,引起廣泛的關注。對 Balancer 核心理論和技術細節有興趣的朋友請參閱 Balancer 白皮書

Balancer 是什麼?

Fernando:Balancer 讓用戶能建立自動再平衡的指數型基金,不但不收基金管理費,還能從每次再平衡的交易中獲得手續費。每個 Balancer 流動性池都是一個指數型基金,池子裡各資產價值之間的權重是由創建者決定的,也可以由各池背後的社群投票更改。當 Balancer 外的市場上資產價格浮動時,各池為了維持各資產價值比值恆定,會需要進行再平衡。由於每個池子皆以正規化的資產價值比值作為買賣價向外提供交易,當外部市場價格浮動時,外部市場價與池子買賣價之間將自然形成套利機會,鏈上任何人都能向池子進行買賣來完成套利,直到池子內資產價值回歸權重,也就是再平衡完成,此時套利機會自然消失;池子向套利者收取交易手續費,作為該池流動性提供者的收益。

熟悉 Uniswap 的朋友,可以把 Balancer 理解為 Uniswap bonding curve 的推廣或是一般化 (儘管 Balancer 的核心概念比 Uniswap 更早形成,也和 Uniswap 各自獨立發展),由 Uniswap 每個流動性池都由一對資產組成 (其中一個必然是以太幣)、資產價值權重固定為 1:1,推廣到 Balancer 每個流動性池可以由任意數量的不同資產組合而成,權重也由用戶自行決定。因此,相比於 Uniswap,Balancer 給流動性提供者更加彈性的選擇。此外,這樣的指數型基金還有一個衍生的功能 — 提供價格訊號。

目前流行的 Balancer pool 包括:MKR-ETH 池,由 75% MKR 和 25% ETH 組成,對於想持有更多 MKR 的投資人來說,與其變賣 MKR 來達到 MKR:ETH = 1:1 而得以在 uniswap 上提供流動性,不如在 Balancer 上以更高比例持有 MKR 來提供流動性,進而賺取收益;SNX-USDC 池,由 Sythetix 團隊補貼收益;BAL-ETH 池,其中 BAL 是 Balancer 協議的治理代幣,看好 Balancer 的朋友可以考慮加入。

Balancer 提供哪些不同的 pool?

Fernando:

  • Private Pool / 私有池:由創建者壟斷資產種類和權重、交易手續費等參數的設定,只有創建者能夠提供流動性,甚至能將流動性池暫停交易。
  • Shared Pool / 共享池:又稱為 “Finalized Private Pool”,流動性池的參數不能再更改;各共享池發布專屬的 ERC-20 治理代幣給該池的流動性提供者。
  • Smart Pool / 智能池:由智能合約管理的私有池。智能池的案例包括:依照該池的市場需求彈性調整交易手續費,為流動性提供者帶來更多收益;流動性自助池,方便項目創辦人為新代幣提供高流動性的交易池。

使用 Balancer 的風險?

Fernando:

  • 智能合約風險 — Balancer 的合約經  Trail of Bits 和 ConsenSys Diligent 安全審計、通過白帽駭客的檢驗,並且頒布五萬美元的 bug 賞金。
  • Impermanent Loss — 因為價格波動導致流動性提供者得到較少的收益。

BAL 代幣的用途?

Fernando:Balancer 的協議逐漸由 BAL 代幣持有者治理,而非由創辦團隊 Balancer Lab 所壟斷。Balancer 上的流動性提供者皆能分到 BAL 代幣,分配方式由社群討論決定。

快問快答

Q:怎麼跟阿嬤解釋 DeFi?

A:DeFi 是一台自動機器,你可以把房子押進去換得貸款,只要按時還款,沒有人能動你的房子。

Q:怎麼進入區塊鏈產業的?

A:2013 年接觸比特幣,以為是龐氏騙局,第二次看才醒悟它將改變世界;以太坊白皮書出來後被大大震撼,進而投身區塊鏈產業。

Q:DEX 和 AMM 的未來是什麼?你是否預見一個沒有中心化交易所的世界?

A:有可能,但我們將需要高度擴容,不管是在 layer 1 還是 layer 2 的努力。達到之後,由於去掉中心化交易所的託管風險,去中心化交易所有非常光明的未來。

Q:除了 Balancer 以外你最喜歡的 DeFi 項目是?

A:MakerDAO 將我帶進以太坊的世界;Aave 的團隊很棒;我非常尊敬 Synthetix。要我選一個的話,我選 UMA,他們正在創造千奇百怪的合成型資產,讓比方說巴西和阿根廷人能間接持有特斯拉的股票。

 Q:持有最多的三種 DeFi 代幣?

 A:我無法回答這個問題。基本上,我相信比特幣和以太坊的價值,我也相信有一天以太坊的市值將會超越比特幣。

還有更多請收聽 Podcast

  • Balancer 團隊正在招聘什麼樣的人才
  • Balancer 的創建故事、為何在愛沙尼亞註冊公司
  • Balancer 合約設計上有哪些技術考量
  • Balancer 與 Curve.fi 的比較
  • Balancer CEO 對 COMP 代幣 yield farming 的看法

Sponsors

Aave 是一個開源非托管的借貸平台,為用戶提供抵押借款與儲蓄生息的服務。另外也提供閃電貸 (Flash Loan) 讓開發者可以在一筆交易內無需抵押的借款。歡迎透過 TelegramDiscord 或 Twitter 聯繫他們!

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本報告非投資建議。感謝收看,喜歡的話請馬上訂閱,於每週二收到 DeFi 每週報告😊

Dapp Pocket專欄/專家來訪–Strike Protocol 創辦人 馮彥文 Tempo

By Dapp Pocket/ 區塊誌授權轉載

DeFi 專家來訪第五集,我們很榮幸邀請到 Strike Protocol 的創辦人—馮彥文 Tempo,來跟我們聊聊他的 DeFi 創業故事。Strike 是一個建構在以太坊上的 DeFi 衍生性金融商品的協議,將推出 ETH/USDC、BTC/USDC 等交易對的永續合約,以及協議本身的治理代幣 SKE,可以 stake 在平台上賺取回報。Tempo 則是一個橫跨台灣、美國兩地的連續創業家,有很多經驗和見解願意跟我們分享。

Strike 的創辦故事?

2015 年 Tempo 跟夥伴李紹剛開始創業,做過各種不同嘗試。2017 年看到 Cryptokitties,遊戲資產的唯一性觸動了曾做過遊戲開發的 Tempo。研究區塊鏈一段時間後發現 token 才是產業裡最有意思的一環,尤其是財務相關的應用 (當時還沒有 DeFi 的說法),而當時 Compound 才剛冒出頭而已。幾經思考,Tempo 和夥伴決定做一個鏈上的有上限 (capped) 期權交易平台 — Cinch,但是面對缺乏初始流動性、缺乏金融背景等問題,募資不順。碰巧受邀加入幣安加速器,馬上換一個想法,和舊金山幾家會計公司合作,做出適合加密貨幣產業用的會計工具 — Decore。然而加密貨幣會計非常複雜,再加上缺乏衡量標準,服務難以立足。2019 年去大阪參加了 Devcon,發現大多區塊鏈團隊關注的不是作帳工具,而是 Layer 2、隱私、DeFi 等議題。於是 Tempo 和夥伴把注意力拉回 DeFi,觀察到 DeFi 界仍缺乏成功的衍生性金融商品平台,並推斷這樣的情形可能源自於流動性的限制 — 依照傳統搓合制的做市模式,沒有初始流動性,平台就無法吸引交易者前來交易。參考例如 Uniswap 等自動造市商 (automatic market maker; AMM) 的模式,Tempo 和夥伴決定動手做出基於 AMM 的衍生性金融商品協議 — Strike Protocol。

Strike 是什麼?

Strike 是一個基於 AMM 的衍生性金融商品平台,建構在以太坊上,今年主網上線後將提供永續合約 (perpetual swap) 交易,包含 ETH/USDC、BTC/USDC 等四個標的,價格由 Chainlink 的預言機提供。同時,Strike 將發行自己的代幣 SKE,人們可以購買 SKE,並將其 stake 於 Strike 的流動性池裡換取回報。最後,Strike 的治理模式將會走向 DAO,由 SKE 的持有者或是 staker 來投票決定協議中的各種參數。

Strike 有兩個資金池:保險基金 (insurance fund) 和 SKE 的流動性池,分別為第一、第二道防線,當發生「funding payment 為負數」或是「標的跌價太快,來不及清算」的情形時,先由保險基金負責支付,如果保險基金耗盡,才會動用流動性池。

Strike 系統有三種參與者:交易者、staker、keeper。Strike 的交易體驗將和 BitMEX 相似,交易者需要支付 funding rate,永續合約規則基本上相同;stake 的體驗方面,只要系統沒有動用到流動性池,staker 就能獲得穩定回報。Keeper 則是系統仰賴的外部清算者 (套利者)。平台發布之初,缺乏外部清算者,因此系統將會仰賴 Strike 團隊自己的資金來進行清算,直到平台運行模式上軌道為止。

請參考 Strike 官網提供的系統架構圖來進一步暸解。

Strike 和 Uniswap、BitMEX、dYdX 的比較?

Strike 和 Uniswap 的 AMM 都是基於 constant-product curve,也就是流動性池中的交易對代幣數量的乘積恆定,這點是相同的。不同的是,儘管 Uniswap 的交易手續費讓流動性提供者抽成,當代幣價格波動時,流動性提供者可能會淨虧損;Strike 則實現 SKE staker 的獎勵和永續合約交易對標的的價格無關。BitMEX 是中心化的衍生性金融商品交易平台,我們永遠不知道 BitMEX 自己有沒有參與市場,例如今年 3/12 市場崩跌的時候,沒有人知道為什麼。中心化和去中心化有各自的好處和風險,孰優孰劣不一定,Tempo 個人信念是往去中心化做,所以才會有 Strike 的設計。另一個差別在於 BitMEX 是反向合約,Strike 是正向合約,對交易者來說會比較好理解。dYdX 沒有使用自動造市商,走搓合制,等於是把 BitMEX 搬到鏈上,但搓合的環節依舊在鏈下進行,因此還是有中心化的屬性。

關於創業,跟我們分享一道難題和一個反思

Tempo 表示,很難猜到市場想要什麼東西。往往在推出產品前花了很多心思和成本,推出之後市場反應不如預期,被迫思考是否需要放棄。這件事情沒有容易的解法。Tempo 認為,很多人把 lean startup 掛在嘴邊,但事情沒有這麼簡單,會一直這樣講的人可能缺乏實踐經驗。以 messenger 應用為例,Line 有各式各樣的服務被使用者視為基本、理所當然,任何想與其競爭的服務都至少要達到一樣水平的技術和功能門檻,MVP 不好做。有些人提倡做 MVP 時不要開發,Tempo 同意但認為很不容易,因為要將服務推送給上萬人使用後才能顯現價值,要做到這樣的規模就必須花心思成本開發。但 Tempo 也表示,像 DeFi 這樣的新領域,進入門檻比較低、領土上的玩家稀稀疏疏,創業者有較多機會能找到一件事情把它做好。

Tempo 認為,在軟體產業裡,「執行比想法重要」的主流想法是錯的,因為軟體專案的開發、測試、出貨等已經有很棒的方法學,從一個合理的想法出發反而是最重要的 — 為什麼在這個時間點、商業模式的合理性。簡單來說,預計定價乘上預計最終用戶數,是否合理。關於想法的合理性分析,Tempo 推薦進一步閱讀 Avichal Garg 和 Andrew Chen。另外,Tempo 描述自己創業前曾在 VC 任職分析師,每天讀案子進行是否有潛力的分類,做了一年後覺得似乎並不困難,但事後回顧,發現不可能只讀商業計劃和投影片就知道是否值得投資。當初創業時也是憑藉一股衝動,在資源不足的情況下就跳進來做。Tempo 認為有時候資源過多反而是雜訊,例如現在很多創業導師給了很多意見,對創業新手來說不一定有價值。

快問快答

Q:在台灣做 DeFi 創業,有什麼優勢和有什麼要特別注意的地方嗎?

沒有優勢。要多跟美國團隊交流。

Q:怎麼看 Eth2 的 staking? 你會參與嗎?將如何參與?

Sharding 是一個錯誤。以太坊基金會應該要放棄實作 sharding,把注意力放在 roll-up 上。一個協議自己應該要負擔整合 layer 2 的工作。

Q:持有最多的 3 個 token?

ETH、BTC、FTT。還有 Aave 的 LEND。想持有更多 DeFi 的代幣可惜沒有,考量到美國的團隊受到證券法的嚴格規範,而 Compound 的治理代幣只是在看風向,一點都不好,要向 Synthetix 那樣直接分紅才有價值。治理代幣要和協議的使用量和利潤掛勾才是好的代幣。只彰顯去中心化治理權力的作法不可信。

Q:在全球 DeFi 領域裡最欣賞的人是?

整個 Synthetix 的團隊,他們就像個不睡覺的機器一直做新功能。相比之下,Uniswap 動作很慢,而 Compound 則快被 Aave 追上了。

Q:美國可能即將要實施負利率了,全球面臨日本化,你覺得新冠疫情帶來的經濟衝擊將會如何影響區塊鏈產業的發展?

代幣價格會漲。央行大量印鈔不會帶來通膨,因為全球的金融系統是個連在一起、沒有底的池子,政府發新錢之後,錢投進池子裡不起一點波瀾。投資工具如股票、代幣都會成長。

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