Open Price Feed

Dapp Pocket專欄/ DeFi‌ ‌每‌週‌報‌告,‌ ‌八月‌ ‌Week‌ 3 (8/12~8/18)

By Dapp Pocket/ 區塊誌授權轉載

親愛的 DeFi 愛好者們,

YAM 再次向所有人展示了幣圈一日,人間一年,也告誡大家不理解的項目真的不要 FOMO 加入。另外還有 Curve 的治理型代幣 CRV 遭某網友搶先為它部屬合約,我們的觀點會帶來較詳細的討論。本週大事還有 Aave 公告即將推出的 V2 預告;Idle 平台將整合流動性挖礦收益;以及鏈新聞統計了世界各國使用 DeFi 的情況,台灣榜上有名嗎?

大老觀點為您節選以太坊 V 神警告 DeFi 項目如果不懂請別來沾邊,還推薦了一款遊戲;Set 的 Anthony 為 YAM 致上哀悼;以及大家的好朋友 Ryan Adams 這次又有什麼神比喻,看看他把 LINK 比喻作 2016 的什麼?

本週還有久違的專家來訪,這回我們請到衍生性產品交易所 FTX 的 CEO – Sam Bankman-Fried,要來與我們分享去中心化跨鏈交易所 Serum 的願景、為何選用 Solana、如何實現跨鏈、以及 FTX 與 Serum 會不會搶生意等豐富內容。


什麼是 DeFi?

DeFi(Decentralized Finance)是指去中心化的金融服務。簡單來說,同樣是金融服務,但以分散管理權、資訊透明、基於區塊鏈的方式經營,解決傳統金融產業交易速度慢、成本高、易遭駭客攻擊、且會被國家或組織濫用等問題。目前的 DeFi 服務已經有借貸、合成資產、衍生性產品甚至獨有的閃電貸服務。


作者介紹

  • Raizel / 政大經濟系,被比特幣套牢於是轉而關注 DeFi
  • Thomas / 在波士頓從事晶片設計的 DeFi 愛好者
  • Anderson / Dapp Pocket 創辦人,DeFi 存款 > 銀行存款

(一) 專家來訪

我們邀請到 FTX CEO – Sam Bankman-Fried,與我們詳細聊聊去中心化跨鏈交易所 – Serum!訪談中文內容會在之後釋出。


(二) 我們的觀點 | CRV 合約事件始末,以及如何預期 Curve 未來發展

CRV 合約事件始末

上禮拜五(8/14)台灣時間早上,DeFi 圈發生了前所未有的代人捉刀事件。在 0x4ad 的一篇推文中,他告訴 Curve 他已經幫他們做出 CRV 與 DAO 的合約了。對此,Curve 團隊在兩個小時後給予樂觀回應,但也表示需要再仔細確認,並未確定將認可這個合約。隨後,在大約早上 10 點團隊表示「因為已經有用戶開始使用 CRV 與 DAO、且團隊確認合約各個地址正確無誤」而認可該自製合約,各大交易所也紛紛上架。

社群視角與 Curve 官方視角

大部分 Curve 社群對此十分不滿,多數人對這種操作難易置信、並有人發現在 Curve 團隊審查合約的時候被預挖了約 80,000 CRV、也有人因為在高點買進 CRV 結果立刻被套牢。但根據 ivangbi 透漏,Curve 官方對此的態度從一開始懷疑,在經過審查該網友的合約內容,團隊發現所有合約內參數包括 admin key 都是正確的;且部署這樣的合約需要花費約 8000 美元的 Gas。比起覺得緊張與擔心,團隊對此的心態是正面的。

Curve 後續情形

目前,Curve 將網友打造的合約地址送交三家審計公司進行審計,目前已通過並公布審計報告。儘管此次事件讓社群對於 Curve 團隊執行能力可能更加懷疑、甚至不信任 0x4ad 設計的合約,實際上 Curve 的 TVL 卻在 8/14 後直線狂飆,一天內從 200M 提升到 1B 以上。

如何看待 Curve 與我們的學習

Curve 是一個在 AMM 技術上有所創新的平台這點是多數人同意。雖然合約經過團隊和審計公司確認是沒有問題,但這次事件究竟為何網友要幫忙部署合約,以及 Curve 為何決定採用,我們認爲需要有更清楚的解釋,才能讓大家恢復對 Curve 團隊的信任。而我們也學習到,就算是目前 DeFi 業界最優秀的團隊,都還是會面對各樣不可預期的挑戰,而造成團隊或支持者的損失,所以就像以太坊創辦人 Vitalik 說的:“In fact, unless you *really* understand what’s going on, it’s likely best to sit out or participate only with very small amounts.”。


(三) 本週大事記

Curve CRV 代幣已通過匿名開發者部署的合約開始發放

穩定幣兌換平台 Curve 團隊原本打算在 8/14 日宣布代幣 CRV 的推出,並開始發放。但是,就在 Curve 正式宣布推出 CRV 的前幾個小時,已經有匿名開發者 (0xc4ad) 提前披露代幣合約地址和申領方法,在 Curve 團隊對外確認之前,已經有超過 400 個地址透過該合約地址領取了 CRV,Uniswap 上也已經出現 CRV 的交易對。目前,該智能合約地址已被 Curve 認可,且由三個審計公司進行審計。

去中心化借貸協議 Aave 發布 V2 版,新增抵押品還款和降低 Gas 費等功能

Aave 發布 V2 版,旨在進一步推進去中心化發展,為用戶打造「無國界金融的新體驗」,Aave V2 版本將引入一系列新功能,從抵押還款方面,新版本功能允許用戶通過在 1 筆交易中直接用抵押品付款來去槓桿化或平倉;債務標記和信用委託方面,用戶的債務狀況將被標記 (用戶將收到代表其債務的代幣)。債務的標記化使 Aave 用戶可以通過冷錢包進行本地倉位管理和實現特定用戶的流動性挖礦策略。從固定利率存款方面,可預測的存款利率為流動性提供者提供了明確的收入保證,而不受市場變化的約束;借款利率方面,可以將借款利率在一定時間段內鎖定,提高了穩定的借款利率等等。

借貸整合平台 Idle 將整合流動性挖礦

Idle 是一個透過演算法自動將用戶的存款,分配到當時收益率最高的借貸平台的投資整合平台。上周五,Idle 宣布一項更新,將整合借貸平台的流動性挖礦收益,即放貸到 Idle 的資金如果被分配到可以 yield farming 的借貸資金池也將收穫挖礦收益。此外,Idle 也宣布未來會推出 $Idle 代幣,會發放給為 Idle 提供流動性的用戶。

Compound 聯合創始人提交治理提案 019,將啟用開放式餵價工具

DeFi 借貸協議 Compound 聯合創始人 Geoffrey Hayes 提交 Compound 治理提案 019,旨在啟用自開發的開放式餵價工具(Open Price Feed)。

DeFi 聯合國:哪國人最愛玩 DeFi,台灣有上榜嗎?

2020 年至今,加密貨幣投資市場幾乎被 DeFi 所淹沒,過去我們經歷了許多不同主軸的熱潮,包含 ICO、STO、IEO、Dapp 等,一直到現在的 DeFi 流動性挖礦熱。那麼,到底都是哪些人在玩 DeFi 呢?鏈新聞針對借貸平台、DEX、衍生性平台做了一些基礎調查:

就借貸平台而言,使用最多的是美國,有 23.62% 的流量都在美國,第二、三名則分別在中國與英國。第四名起為,法國、德國、加拿大、阿根廷(南美)等等。台灣位居第十五名,唯三入榜前十五的亞洲國家(其他有中國、印度),Compound 的使用率最高,佔據所有樣本的四成流量。

其他還有:


(四) 數據指標

本週數據採計自 2020/8/11 ~ 8/17,價格擷取時間以下午 6:30 為原則。TVL 指 Total Value Locked,即有多少價值鎖定在該平台中。數據來源:DeFi Pulse,CoinMarketCap。

借貸平台規模

DEX 規模

DeFi 幣價(農夫專區)


(五) 大佬觀點

Vitalik Buterin:小提醒—你沒有必要參與最新最熱門的 DeFi 項目

以太坊創辦人 V 神日前在一篇推文中再度警示大家,不必盲目的跟隨最新、最熱門的 DeFi 項目。「除非你真的了解這些,你應該坐到一邊去,只投入少量資金來玩。另外,也可以看看這些很酷的 Dapp 啊。」

Anthony Sassano:RIP YAM. 2020-2020

針對挖番薯 YAM 的快速崛起又快速墜落,Set Protocol 的 Anthony Sassano 只有一句話想對他說:「RIP,YAM。2020-2020」

Ryan Sean Adams:2020 就像 2016 一樣呢

Bankless 推廣者 Ryan Sean Adams 在其推特上分享一個觀點。他說現在的加密貨幣圈就跟 2016一樣,只是當時的 XRP 變成了現在的 LINK;當時的 ICO 變成了現在的流動性挖礦;當時的 DeFi 募資變成了現在的 DeFi 爆發。不變的是,當時人們討論以太坊,現在仍討論以太坊;當時人們討論比特幣,現在仍討論比特幣。


Sponsors

Aave 是一個開源非托管的借貸平台,為用戶提供抵押借款與儲蓄生息的服務。另外也提供閃電貸 (Flash Loan) 讓開發者可以在一筆交易內無需抵押的借款。歡迎透過 TelegramDiscord 或 Twitter 聯繫他們!

Dapp Pocket 是加密貨幣電子錢包 App,讓你方便的支付虛擬貨幣、使用多種 Dapp 和使用 DeFi 存款生息。


本報告非投資建議。感謝收看,喜歡的話請馬上訂閱,於每週二收到 DeFi 每週報告😊

Dapp Pocket專欄/ DeFi‌ ‌每‌週‌報‌告,‌ ‌八月‌ ‌Week‌ ‌2(8/5~8/11)

By Dapp Pocket/ 區塊誌授權轉載

親愛的 DeFi 愛好者們,

本週各大 DeFi 平台消息不斷,Set Protocol  預告 V2 的到來、Compound 上線開放式餵價工具、Uniswap 完成 1100 萬美元的 A 輪融資、Aave 的第一筆信貸委託成功貸款給了 DevesiFi、 YFI 創辦人的引退風波、還有台灣 Hakka Finance 全新的 BlackHoleSwap Alpha 版本正式上線。

我們的觀點要來聊聊 Aave 的信貸委託機制,究竟它如何運作以及可能對 DeFi 生態產生什麼影響。

本週大佬觀點有 Set 的 Anthony 認為我們可能太依賴 Etherscan;Synthetix 的 Kain 認為 DeFi 協議不斷冒出會是個正循環,短期內會持續下去;還有 Compound 的 Leshner 想提醒用戶「Y」產品是有相當風險的。


什麼是 DeFi?

DeFi(Decentralized Finance)是指去中心化的金融服務。簡單來說,同樣是金融服務,但以分散管理權、資訊透明、基於區塊鏈的方式經營,解決傳統金融產業交易速度慢、成本高、易遭駭客攻擊、且會被國家或組織濫用等問題。目前的 DeFi 服務已經有借貸、合成資產、衍生性產品甚至獨有的閃電貸服務。


作者介紹

  • Raizel / 政大經濟系,被比特幣套牢於是轉而關注 DeFi
  • Thomas / 在波士頓從事晶片設計的 DeFi 愛好者
  • Anderson / Dapp Pocket 創辦人,DeFi 存款 > 銀行存款

(一) 我們的觀點 | Aave 的新機制-「信貸委託」將如何改善 DeFi 的資本利用效率?

受限於需要超額抵押才能借款,大量流動性被鎖定在借貸平台導致的資本效率低落一直是 DeFi 界的一大問題。有鑑於此,Aave 的新經濟模型 Aavenomics 提出一種全新的借款模式:向他人借用閒置的信用,並以此實現免抵押借款。

信貸委託實例

Image for post

最近公布的一起實例如下:Karen 是一名在 Aave 存款的用戶。她的存款額本來應該能讓她拿來借款,但她並沒有這麼做,這讓她的信用價值閒置了。另一方面, DeversiFi 需要流動性,但不想提供超額抵押。於是,Karen 與 DeversiFi 透過 OpenLaw 簽屬了法律契約,約定 Karen 透過 Aave 的信貸委託機制(Credit Delegation, CD)以 8% 的年化利率借款給他。接著 OpenLaw 在 Aave 平台上開立一個信貸委託金庫(CDV 智能合約),由 Karen 設定借款利息以及替 DevesiFi 提供超額抵押的資金(USDC),DevesiFi 再從 CDV 中借出 20 顆 wBTC。

對 Karen 而言,她可以收穫更高的放款收益(原先的 5% + DeversiFi 的 8% – 穩定費 3% = 約 10%);對 DeversiFi 而言,只需支付利息就能可以實現 DeFi 首見的免抵押借款,且只需經由 Aave,可以省下許多不必要的麻煩;而對 Aave 甚至整個 DeFi 生態而言,這讓更多閒置的流動性再度回到市場,讓資本利用率得以大幅上升。可以說是一筆三贏的交易。

違約風險

然而,儘管有法律契約作約束,資金需求方的信用仍需由借款人來背負。如果 DeversiFi 跑路不還錢也就是違約,Karen 的存款將無法領回,想透過法律追回,由於這塊發展尚不成熟,可以預期過程將會相當費力。這也是為什麼 Aave 表示前期信貸委託機制主要還是提供彼此熟識的關係人借貸。

總結

因此,如果想要達到信貸委託機制擴大 DeFi 資本利用率的願景,收取穩定費的 Aave(或 OpenLaw)應該要在借款人違約時,介入幫助 Karen 討債並取回其資產,有此才能讓更多 Aave 存款戶把自身信用委給他人使用。如果各大平台未來都能透過類似的模式將閒置的資金轉貸出去,有機會為 DeFi 帶來前所未有的乘數效應,這對加速整個生態系的發展將會有顯著的幫助。

延伸閱讀:


(二) 本週大事記

YFI 發明人要退出 DeFi 圈?!Andre Cronje 回應專訪:我不該在睡前接受訪問

yearn.finance (YFI) 從開始流通初期的三位數幣價,在不到一個月的時間就四位數,而且是 4,000 美元的水平,也讓人對 YFI 的 FOMO 情緒高昂不止。 其創作者 Andre Cronje 近期也有相當高的討論度。AC 近來接受了媒體 Decrypt 的專訪,在訪問中透露了自己已經感到疲憊、無趣,近乎要退出這個圈子了。不過他也隨即在推特上表示,自己在睡前受訪,而且處於憤怒的狀態,因此,在這篇專訪中,比起事實的原貌更加地情緒化,他表示自己仍會繼續的。

Set Protocol 計劃推出 Set V2,支持多資產和流動性挖礦

去中心化資產管理協議 Set Protocol 宣布即將推出優化 DeFi 領域的 Set V2,該版本注重為用戶、交易員、做市商和開發人員提供工具。對用戶來說,增加對 DeFi 代幣、穩定幣、合成資產等多資產支持。支持流動性挖礦,同時節省 Gas 費。對管理人員和開發人員來說將增加設置投資組合、更靈活的交易執行工具、增強協議整合等功能。

Aave 向去中心化交易所 DeversiFi 發行首次「信貸委託貸款」

去中心化借貸協議 Aave 宣布向去中心化交易所 DeversiFi 發行信貸委託貸款。該「信貸委託」(Credit Delegation,簡稱 CD)服務允許 Aave 存款人委託他們的信貸額度,使用戶無需抵押就可借貸。

Compound 上線 Open Price Feed,整合 Coinbase 和 Uniswap 價格數據

去中心化借貸協議 Compound 宣佈網站上線開放式餵價工具(Open Price Feed),所有價格來源數據已記錄在鏈上。該系統已在測試網運行約 10 天,也已在主網運行 1 週左右。OpenZeppelin 曾審計過該系統,特別是與 Uniswap 整合的部分。目前該工具數據的來源為 Coinbase Pro 和 Uniswap。

BlackHoleSwap 發布 Alpha 測試版,開放 DAI 及 USDC 互換

由 Hakka Finance 推出的去中心化穩定幣 AMM BlackHoleSwap 推出 Alpha 測試版,目前已開放給用戶測試使用。目前僅支持 DAI 以及 USDC 兩種穩定幣的互換功能,未來將添加更多穩定幣。註:BlackHoleSwap 通過將儲備貨幣存入借貸平台,當交易對中其中⼀種貨幣的存貨耗盡,⽽市場仍有需求時,BlackHoleSwap 會以另⼀種貨幣做為抵押,從借貸平台中借出需求貨幣以完成交易,具有滑價低、提供近乎無限的流動性並可極⼤化資⾦利⽤率的特點。

其他還有:


(三) 數據指標

本週數據採計自 2020/8/4 ~ 8/10,價格擷取時間以下午 5:30 為原則。TVL 指 Total Value Locked,即有多少價值鎖定在該平台中。數據來源:DeFi Pulse,CoinMarketCap。

借貸平台規模

DEX 規模

DeFi 幣價(農夫專區)


(四) 大佬觀點

Anthony Sassano:我們是不是有點太依賴 Etherscan

Set Protocol 的 Anthony Sassano 日前在一篇推文中分享了自己一篇文章。文內提及我們都很愛 Etherscan,但會不會有點過於依賴他?這樣是否有違去中心化的初衷?是否應該要有更多查看以太坊訊息的選擇?

Kain Warwick: DeFi 高收益輪迴會持續下去,但沒人能預測會到何時

Synthetix 創辦人 Kain Warwick 在一篇長文中分享他對目前 DeFi 為何能有超高收益的看法。他提到,高風險只是一個懶惰的回答,這其中還有許多的資訊不對稱、新產品的快速推出、新湧入的資金等等。除非我們能有一個最佳化流動性挖礦選擇出現,否則這個現象將不會改變,而這非常困難。

Robert Leshner:”Y” 產品非常複雜且危險,用戶須自己小心

Compound 創辦人 Robert Leshner 在他的推特商上分享他對近期最紅的 yearn 產品及其衍生品的看法。他認為他們是故意設計得很複雜,並創造了非常危險的機會使用戶的錢可能被用一種全新的方式全部吞走。


(五) 本週迷因


Sponsors

Aave 是一個開源非托管的借貸平台,為用戶提供抵押借款與儲蓄生息的服務。另外也提供閃電貸 (Flash Loan) 讓開發者可以在一筆交易內無需抵押的借款。歡迎透過 TelegramDiscord 或 Twitter 聯繫他們!

Dapp Pocket 是加密貨幣電子錢包 App,讓你方便的支付虛擬貨幣、使用多種 Dapp 和使用 DeFi 存款生息。